SEC’in ‘Öncelikler’ Listesinde Kripto Para da Var: Manası Ne?

ABD Menkul Değerler ve Borsa Kurulu (SEC), kripto para sanayisine karşı düzenleyici inceleme ve yaptırım aksiyonlarının damgasını vurduğu bir yılda yavaşlama belirtisi göstermiyor.  İşte detaylar…

SEC, öncelikli olarak kripto para ünitelerini inceleyecek

SEC’in İnceleme Kısmı kısa mühlet evvel 2024 önceliklerini açıkladı ve Howey Testine dayalı olarak SEC’in “menkul kıymetler” tarifi kapsamına giren kripto borsaları, firmalar ve kripto para üniteleri için düzenlemelerin potansiyel olarak sıkılaştırılacağının sinyalini verdi. Kısmın yaptığı duyuruya nazaran, kripto varlıkların, ilgili eser ve hizmetlerin ve gelişen finansal teknolojinin yaygınlaşması SEC’in dikkatini çekti.  Kısım, bilhassa ahenk ve pazarlama taleplerini karşılamak için teknolojik ve çevrimiçi tahliller kullanan yeni eser ve hizmetler sunan broker-bayilere ve danışmanlara odaklanacak.  Otomatik yatırım araçları, yapay zeka, alım satım algoritmaları yahut platformları ile yeni gelişen teknolojiler ve alternatif data kaynaklarının yarattığı riskler mercek altına alınacak.

Kripto piyasasında devam eden dalgalanma ve faaliyet göz önüne alındığında, Kısım, tescil ettirenleri yakından izlemeye ve incelemeler yapmaya devam edecektir. Bu incelemeler, kripto para üniteleri yahut bunlarla alakalı eserlerle ilgili teklif, satış, tavsiye, tavsiye, ticaret ve başka faaliyetleri kıymetlendirecek.  Kısım, bilhassa yaşlı yatırımcılar ve emeklilik varlıklarını içeren yatırımlar da dahil olmak üzere ferdi tabanlı yatırımcılar hakkında müşterilere kripto varlıkları konusunda tavsiyelerde bulunurken, tescil ettirenlerin uygun davranış standartlarını karşılayıp karşılamadıklarını gözden geçirecektir. Ahenk uygulamaları, risk açıklamaları ve operasyonel esneklik de değerlendirilecektir.

AML uyumluluğu da odak noktasında

Bölüm, fon yahut menkul değer olarak sınıflandırılan kripto para üniteleri için, danışmanların Danışmanlar Yasası tarafından mecburî kılınan saklama gerekliliklerine uyup uymadığını değerlendirecektir.  Ayrıyeten, Kısım, uyumluluk siyasetlerinin ve prosedürlerinin yeterliliğini, açıklama doğruluğunu ve Blockchain ve dağıtık defter teknolojisinin kullanımıyla bağlı güvenlik risklerini inceleyecek. Kısmın odak noktası, kara para aklamayı tedbire (AML) programlarına da uzanarak, broker-bayilerin ve kayıtlı yatırım şirketlerinin AML programlarını kendi iş modellerine ve ilgili risklere nazaran uyarlamalarını sağlar.

Bağımsız testler, müşteri tanımlama programları (tüzel kişi müşterilerin gerçek sahipleri dahil) ve Yabancı Varlıklar Denetim Ofisi (OFAC) yaptırımlarına uygunluk kapsamlı bir halde gözden geçirilecek.  Nihayetinde, ilgili finansal aracıların denetlenmesine yönelik siyaset ve prosedürler de kayıtlı yatırım şirketleri için mercek altına alınacaktır. ABD düzenleyici kurumları tarafından 2024 yılında atılacak adımların bölümün inovasyonu ve büyümesi üzerindeki tesiri belirsizliğini korumaktadır. Bununla birlikte, mevcut baskılar göz önüne alındığında, SEC’in liderliğinde değişiklikler olmadığı sürece, bu yılın geri kalanında ve 2024’e kadar yaptırım aksiyonlarının artmaya devam etmesi değerli bir mümkünlük.